韦尔股份:收購豪威布局CIS好赛道,铸就國内一流半导體設計企業

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國金證券指出，豪威科技9月份利润全数并表（1-8月韦尔仅占32%股权），2生髮,瘦身霜，019-2021年豪威净利润事迹许诺为5.45/8.45/11.26亿元。斟酌追溯调解的“韦尔+豪威+思比科”归并报表，估计公司2019-2021年营收别离为141.七、195.三、222.5亿元；实現净利润7.6四、2台南外約,4.4七、31.42亿元對應的EPS为0.8六、2.8三、3.64元。参考可比公司估值，斟酌到豪威CIS营業行業發展性和國產替换的機遇，赐與公司2020年45X估值，對應方针价为128元，授與“買入”评级。